“财务报表是用来证伪的，不是用来证实的”
“财务报表是用来证伪的，不是用来证实的。”关于财务报表，雪球的唐朝是这样说的。
财务报表是公司给投资人的一份业绩报告，当然是越好看越好，所以财务报表的数字与真实的企业现状之间总是有那么些差距，这个差距，可能是楼主在题目里说的做了假账，也可能是报表编制者，合理地利用了财务估计的艺术。
相比而言，第二种情形更难以识别。
比如，我们知道，资产负债表上有一个项目：商誉，正常情况下，它用来反应企业的溢价收购。但是，实际看报表就知道，企业并不喜欢这个项目数额巨大，因为这可能意味着收购是无利可图的，不是明智之举。不放商誉的话，就要变成其它的资产，这是不是也是变相的虚增资产，而且肯定是符合会计准则。
再比如减值，对于那些无法在市场上找到可参考定价的资产，减值测试是浮动范围很大的一项事务，同样应收账款计提坏账在会计政策允许范围内，也有很大操作空间。
假账则是完全的虚构业务。即便是现场审计，对原始单据抽样，也不能保证可以发现所有的问题，单纯地看财务报表，那就更难了，但还是可以从几个典型的维度发现蛛丝马迹。
1、从报表数据披露的目的反推可能造假的动因。比如ST*的上市公司，有扭亏为盈的需要，那就优先重点关注收入造假。为了申请贷款提交给银行的报表，就是改善偿债能力指标的需求，可以重点看资产状况。典型的做法是虚开发票，就可以看主要客户发生额，再结合该客户的企业状况分析。比如A客户所在行业明明是淡季，却采购量增加，A客户以前都是开增票，突然变成开普票。有异常就有猫腻。
2、结合同行业其它公司数据看。通常可能会认为业绩越好IPO审核越容易，其实并不然，IPO审核时，会关注企业的业绩指标，但明显高于同行业的排队企业，除非有足够的证据，否则很容易被认为是业绩造假。所以，这种对比方式在看其他财务数据时，同样可以参考，除非有足够证据，否则太过于耀眼的数据也可能是有水分的，典型的如毛利率、周转率。
3、先看那些不容易造假的数据。比如水电费、工资、税金，这些数据有容易找到参照的依据，不容易虚构，通过这些数据分析出企业的基本状况，再看其它数据是否有异常。
4、最后看报表间的勾稽关系。现金流与应收之间的关系，利润与现金之间的关系，存货与利润之间的关系。
但是，以上其实可以都是废话，不真正去看，不看很多数据，一切大概都是纸上谈兵。
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- 发表于 2023-10-29 18:52
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